来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，兴证全球基金管理有限公司发布兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产规模均有所下降，不过净利润实现扭亏为盈，同时基金管理费有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作状况，对投资者的决策具有重要参考意义。
主要财务指标：净利润扭亏，资产规模下降
兴全汇吉一年持有混合基金在2024年的财务指标呈现出净利润扭亏为盈，但资产规模下降的态势。
本期利润与已实现收益
| 期间 | 兴全汇吉一年持有混合A | 兴全汇吉一年持有混合C |
|---|---|---|
| 2024年本期利润（元） | 59,785,855.17 | 2,694,285.04 |
| 2024年本期已实现收益（元） | 50,151,521.36 | 2,157,665.86 |
| 2023年本期利润（元） | -72,514,199.45 | -3,860,640.52 |
| 2023年本期已实现收益（元） | -165,087,767.97 | -8,784,151.94 |
2024年，兴全汇吉一年持有混合A实现本期利润59,785,855.17元，本期已实现收益50,151,521.36元；C类份额本期利润为2,694,285.04元，本期已实现收益2,157,665.86元 ，与2023年的亏损情况相比，实现了扭亏为盈。
净资产规模
| 时间 | 兴全汇吉一年持有混合A（元） | 兴全汇吉一年持有混合C（元） | 合计（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年末 | 1,026,815,361.21 | 47,538,234.62 | 1,074,353,595.83 |
| 2023年末 | 1,171,446,248.09 | 57,643,648.24 | 1,229,089,896.33 |
从净资产数据来看，2024年末兴全汇吉一年持有混合基金净资产合计为1,074,353,595.83元，相较于2023年末的1,229,089,896.33元，减少了154,736,300.5元，降幅约为12.58%。
基金净值表现：跑输业绩比较基准
兴全汇吉一年持有混合基金在不同时间段内的净值增长率与业绩比较基准收益率存在差距，反映出基金在市场环境中的表现。
份额净值增长率与业绩比较基准对比
| 阶段 | 兴全汇吉一年持有混合A | 兴全汇吉一年持有混合C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率①（%） | 份额净值增长率标准差②（%） | 业绩比较基准收益率③（%） | ①－③（%） | 份额净值增长率①（%） | 份额净值增长率标准差②（%） | 业绩比较基准收益率③（%） | ①－③（%） | |
| 过去三个月 | -0.55 | 0.55 | 0.69 | -1.24 | -0.66 | 0.55 | 0.69 | -1.35 |
| 过去六个月 | -0.11 | 0.46 | 7.34 | -7.45 | -0.31 | 0.46 | 7.34 | -7.65 |
| 过去一年 | 5.38 | 0.44 | 9.66 | -4.28 | 4.96 | 0.44 | 9.66 | -4.70 |
| 过去三年 | -18.81 | 0.61 | -2.17 | -16.64 | -19.78 | 0.61 | -2.17 | -17.61 |
| 自基金合同生效起至今 | -7.99 | 0.66 | -5.76 | -2.23 | -7.99 | 0.66 | -5.76 | -2.23 |
过去一年，兴全汇吉一年持有混合A份额净值增长率为5.38%，业绩比较基准收益率为9.66%，相差 -4.28%；C类份额净值增长率为4.96%，与业绩比较基准收益率相差 -4.70%，表明基金在过去一年跑输业绩比较基准。
投资策略与业绩表现：经济波动下的资产配置调整
报告期内，经济形势复杂多变，年初脉冲式复苏后动能减弱，地产行业疲软，经济下行压力加大。九月下旬虽有稳增长政策，但效果有待观察。在此背景下，兴全汇吉一年持有混合基金对投资策略进行了相应调整。
投资策略调整
- 权益仓位：稳中有适度调整，基本持平于基准。股票投资方面，精选高股息资产为主；可转债则精选个券重点投资，在市场压力释放后加大参与力度。
- 债券投资：以高等级核心金融企业资本补充工具债券为主。
业绩表现
截至报告期末，兴全汇吉一年持有混合A基金份额净值为0.9346元，本报告期基金份额净值增长率为5.38%；C类基金份额净值为0.9201元，份额净值增长率为4.96%，但均低于同期业绩比较基准收益率9.66%。
费用情况：管理费、托管费双降
兴全汇吉一年持有混合基金在2024年的管理费用和托管费用有所下降，这对基金的运营成本和投资者收益产生一定影响。
基金管理费
| 时间 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 其中应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 11,678,366.94 | 5,048,688.98 | 6,629,677.96 |
| 2023年 | 14,317,576.65 | 6,190,452.93 | 8,127,123.72 |
2024年当期发生的基金应支付的管理费为11,678,366.94元，相较于2023年的14,317,576.65元，减少了2,639,209.71元，降幅约为18.43%。
基金托管费
| 时间 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 1,167,836.69 |
| 2023年 | 1,431,757.66 |
2024年基金托管费为1,167,836.69元，相比2023年的1,431,757.66元，减少了263,920.97元，降幅约为18.43%。
投资收益分析：股票与债券收益差异明显
兴全汇吉一年持有混合基金在2024年的投资收益中，股票和债券投资收益表现出不同特点。
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为24,793,546.30元，而2023年为 -145,792,140.98元，实现了较大幅度的扭亏为盈。
债券投资收益
| 时间 | 债券投资收益——利息收入（元） | 债券投资收益——买卖债券差价收入（元） | 债券投资收益合计（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 23,573,425.54 | 18,221,373.88 | 41,794,799.42 |
| 2023年 | 16,932,659.29 | -46,927,762.57 | -29,995,103.28 |
2024年债券投资收益合计为41,794,799.42元，其中利息收入23,573,425.54元，买卖债券差价收入18,221,373.88元 ，与2023年相比，收益情况有所改善。
关联方交易：交易比例与佣金情况
兴全汇吉一年持有混合基金在2024年与关联方兴业证券存在一定规模的交易，涉及股票、债券交易及佣金支付。
通过关联方交易单元进行的交易
| 关联方名称 | 股票交易（2024年） | 债券交易（2024年） | ||
|---|---|---|---|---|
| 成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例（%） | 成交金额（元） | 占当期债券成交总额的比例（%） | |
| 兴业证券 | 628,135,498.49 | 31.63 | 435,708,941.63 | 35.25 |
应支付关联方的佣金
| 关联方名称 | 2024年当期佣金（元） | 占当期佣金总量的比例（%） | 期末应付佣金余额（元） | 占期末应付佣金总额的比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 兴业证券 | 328,372.99 | 30.33 | 67,348.02 | 23.00 |
2024年，通过兴业证券交易单元进行的股票交易成交金额占比31.63%，债券交易占比35.25%；当期应支付兴业证券佣金328,372.99元，占当期佣金总量30.33% 。
股票投资明细：行业分布与重仓股
兴全汇吉一年持有混合基金的股票投资涵盖多个行业，前十大重仓股在资产净值中占一定比例。
行业分布
报告期末，境内股票投资中，制造业公允价值为129,084,664.50元，占基金资产净值比例12.02%；采矿业30,034,368.00元，占比2.80%等。通过港股通投资的港股中，通信服务占比6.48%，金融占比3.39%等。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十大股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 00700 | 腾讯控股 | 43,272,169.36 | 4.03 |
| 2 | 600900 | 长江电力 | 37,900,830.00 | 3.53 |
| 3 | 00388 | 香港交易所 | 36,445,045.03 | 3.39 |
| 4 | 600426 | 华鲁恒升 | 34,340,451.00 | 3.20 |
| 5 | 300750 | 宁德时代 | 31,654,000.00 | 2.95 |
| 6 | 300274 | 阳光电源 | 30,181,704.00 | 2.81 |
| 7 | 601899 | 紫金矿业 | 30,034,368.00 | 2.80 |
| 8 | 00883 | 中国海洋石油 | 27,716,190.07 | 2.58 |
| 9 | 03690 | 美团-W | 26,368,146.30 | 2.45 |
| 10 | 00941 | 中国移动 | 26,316,760.34 | 2.45 |
前十大重仓股包括腾讯控股、长江电力等，反映了基金在股票投资上的重点布局。
基金份额持有人结构：个人投资者为主
兴全汇吉一年持有混合基金的份额持有人结构以个人投资者为主，机构投资者占比较小。
期末基金份额持有人户数及持有人结构
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例（%） | 持有份额 | 占总份额比例（%） | |||
| 兴全汇吉一年持有混合A | 9,942 | 110,510.17 | 0.00 | 0.00 | 1,098,692,068.40 | 100.00 |
| 兴全汇吉一年持有混合C | 2,819 | 18,327.45 | 10.06 | 0.00 | 51,665,071.53 | 100.00 |
| 合计 | 12,761 | 90,146.32 | 10.06 | 0.00 | 1,150,357,139.93 | 100.00 |
兴全汇吉一年持有混合A类份额个人投资者持有比例为100%，C类份额中机构投资者持有比例仅为10.06%，个人投资者占主导地位。
基金份额变动：赎回导致规模缩水
2024年兴全汇吉一年持有混合基金份额出现下降，主要原因是赎回份额大于申购份额。
开放式基金份额变动
| 项目 | 兴全汇吉一年持有混合A（份） | 兴全汇吉一年持有混合C（份） |
|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,320,904,033.75 | 65,756,385.09 |
| 本报告期基金总申购份额 | 2,350,302.56 | 181,135.53 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 224,562,267.91 | 14,272,439.03 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,098,692,068.40 | 51,665,081.59 |
本报告期内，兴全汇吉一年持有混合A赎回份额较多，导致期末份额总额降至1,098,692,068.40份；C类份额同样因赎回出现下降，期末为51,665,081.59份 ，整体基金份额总额下降约17.04%。
后市展望：关注经济与市场变化
展望2025年，全球经济总体疲软，通胀有望回落，美国经济增长放缓，美联储有望降息但幅度和时点不确定，美债利率波动可能偏高。国内经济年初虽有企稳迹象，但内生动力仍需加强，物价和通胀预期较低。债券市场变数增多，利率可能振荡走高；权益方面，建议重点关注少数优质高股息企业、人工智能创新应用公司以及消费医药和先进制造业公司。兴全汇吉一年持有混合基金将坚持审慎投资方式，力争为投资人获得合理回报，但投资者仍需密切关注市场变化，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
