信合（农村信用社）的利率之所以较高，主要原因可以归纳为以下几点：
规模较小与资金成本高
信合通常规模较小，资产少，营业网点也较少，这使得它们在吸收存款时面临更大的压力。为了吸引储户，信合通常会提供比大型银行更高的存款利率。
资金来源有限
信合的资金主要来源于当地居民的存款和自有资金，这些存款的稳定性和规模相对较低，导致其融资成本较高。此外，由于资金来源单一，外部融资渠道有限，进一步推高了资金成本。
高风险贷款
信合的贷款对象多为农民和农村其他个人，这些贷款通常具有较高违约风险。为了补偿这种高风险，信合需要提高贷款利率，从而形成一个较高的利息回报率。
运营成本较低
尽管信合的资金成本较高，但其运营成本相对较低，尤其是在人工和管理费用方面。这使得信合能够在保持一定利润的情况下，向储户提供更高的利息回报。
政策支持与市场竞争
国家对农村信用社有一定的政策支持，以促进农村经济发展，这在一定程度上影响了其利息水平。此外，在某些地区，信合可能面临较少的竞争，尤其是在偏远农村地区，这使得它们可以通过提高利息来占领市场份额。
监管环境相对宽松
农村信用社在监管方面相对较为宽松，尤其是在存贷款方面。这使得信合在提高利率方面有更多的灵活性，尽管这也可能带来一定的风险。
综上所述，信合的高利率主要是由于其规模小、资金成本高、资金来源有限、高风险贷款、运营成本低以及政策支持和市场竞争等多种因素共同作用的结果。
